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博弈大盘股 四两拨千斤

时间:2015-11-16 14:36来源: 作者: 点击:
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□宁波 谢宏章

自大盘见底以来,小盘股因流通盘小、拉升容易、表现活跃而倍受投资者青睐。但这种股票涨到一定程度后,跌起来也凶,因操作不当不赚反亏的投资者大有人在。相比之下,大盘股因盘子大,涨起来需大量资金推动,多数情况下不温不火,投资者想在大盘股上赚钱的确不易,但只要操作得当,也能带来可观的收益。

四两也能拨千斤

近年来,笔者与大盘股结下了不解之缘。无论何时,在投资布局时总少不了配置几只大盘股,如工商银行、中国石油、大秦铁路、中海集运等。去年以来,投资买入的这些大盘股,有的小有斩获,有的甚至获利颇丰。大家恐未料到,投资大盘股,也能取得如此稳定的收益。殊不知,四两也能拨千斤。投资大盘股取得的收益,主要来自以下几个方面:

——分红收益。定期获得现金分红,是成熟市场投资者获得回报的主要方式,但在A股市场,长期以来被许多投资者所忽视。实际上,一些业绩稳定增长的大盘股每年都有不同程度的红利分配。以刚刚披露2009年年报的1205家(截至4月14日)上市公司为例,有689家公司提出了现金分红的分配预案,其中股息率高于一年期存款利率的公司多达25家。投资者只要购买这些公司的股票,即使股价一分不涨,分得的股息就超过了银行利息。仅去年,笔者就在工商银行、中国石油、大秦铁路这3家公司的投资中,分别获得了2970元、1346元和2700元的税后红利。

——波段收益。通过低位买入,耐心持有,再在高位卖出,是许多投资者投资大盘股的获利方式之一。去年4月8日,笔者买入工商银行20000股(4.06元),7月24日卖出(5.19元),3个半月获利22000余元;8月26日、27日两天再分别买入9500股(4.76元)、10500股(4.69元)工商银行,9月11日全部卖出(5.06元),半个月时间又获利6000余元。同样的投资对象还有中国石油,去年4月10日买入10000股(11.44元),7月24日卖出(15.88元),3个半月时间获利43000余元。

——短差收益。技法娴熟的投资者在获取分红收益、波段收益的基础上,还可视情进行短线操作,获取短差收益。从去年4月至今,笔者在投资工商银行、中国石油、大秦铁路、中海集运等大盘股时,都曾进行过类似的短线操作,有的持仓三五天,有的当天买入,当天卖出(利用账户里的底仓作“T+0”操作),也都取得过不错的短差收益。

——隐性收益。投资大盘股,除上述3种显性收益外,还能获得部分隐性收益。当大盘进入周期性熊市或涨到一定程度后出现快速杀跌时,一些涨幅大、市值小、纯题材的股票跌幅较大,但涨幅小、市值大、业绩优良的大盘股大多比较抗跌,有的甚至逆市上涨,跑盈大盘。这些大盘股“少跌”的几个百分点,相对指数和其他股票来说,实际上也是一种变相收益——大盘股的隐性收益。

掌握好三个要点

投资大盘股,以四两拨千斤,看上去很美,做起来却难。同样面对大盘股,不同的投资者,由于理念、心态、方法不同,结果往往大相径庭。理念错误、心态浮躁、方法不当的投资者,很难在大盘股的投资中获利。大凡成功的投资者,都能在投资大盘股时做到以下三点:

一是在众人麻木时逢低建仓。同样投资大盘股,为什么有的投资者能够轻松获利,有的则时常亏损,区别在于建仓的时机和成本不同。有人喜欢在利好公布时第一时间介入(今年就出现过多次因为股指期货相关信息公布导致的大盘股高开),建仓成本大多比较高。等利好“消退”,恢复平静,股价已大幅缩水时,投资者又忍不住割肉离场,高买低卖导致亏损。相反,有的投资者较为理性,大多有着惊人的记忆力和铁一般的操作定律,很少去凑利好热闹,不会选择高位追涨,总是选在一段时间后,利好被大家淡忘、股价已大幅下跌时,再逢低、分批建仓。

二是在热点纷呈时耐住寂寞。大盘股在多数时间里起伏不大,投资者买入后,时常会遇到市场热点精彩纷呈,大盘和其他股票大幅上涨,但持有的大盘股却无动于衷的窘境。此时,总会有一些投资者因耐不住寂寞而放弃初衷,去追热点,结果两头都亏。而另外一些静观其变的投资者,经受住了考验,耐住了寂寞,最终分享到了大盘股上涨带来的喜悦。

三是在面对诱惑时摆正心态。能否选择在众人麻木时逢低建仓,在热点纷呈时耐住寂寞,关键取决于投资者的心态和底气。善于放弃各种杂念,默默坚守,需要有过人的境界和胆识。能较好地做到这一点的投资者大多有自己的定律和绝招,譬如,把心态放平,替自己宽心:投资买入大盘股,好比把钱存银行。而且,股市有时特别怪异,投资者买入大盘股后,越是盼涨,它越是不涨;越是不当回事,越会有惊喜出现。

处理好四个关系

散户投资大盘股,要想四两拨千斤,还须处理好以下关系:

借钱炒股与自有资金的关系。投资大盘股,不可能一蹴而就,故不可盲目借贷,更不能把自己的养老金、孩子的教育费、家里的生活费,甚至用于买房、结婚、上大学的钱都拿出来投资。投资大盘股的资金必须是自己可以独立支配、没有时间限制的资金。唯有如此,才会在大盘股的投资中无惧涨跌,取得成功。

重仓出击与分散搭配的关系。在投资大盘股过程中,有的投资者喜欢重仓出击,把资金全部投入到同一只股票上。其实,这种做法并不可取。要想取得大盘股的投资成功,不仅要使用自有资金,而且要做到不同行业、盘子、地域公司的有机搭配。只有这样,才能有效地缓解投资大盘股过程中可能出现的各种风险,尤其是个股“变脸”导致的风险。

长线投资与短线操作的关系。由于大盘股股性较呆,波动不大,何时涨跌很难预料,所以投资者务必在思想上做好长期投资的准备,切忌急于求成。但在长线投资的同时,根据各自实际,还可适当穿插短线操作,通过制定严密的操作计划,并严格执行,获得超过长线投资的超额收益。

整体目标与降低预期的关系。投资大盘股,需要有具体明确的投资目标和切实可行的盈利预期。同时,也要从实际出发,适当降低盈利预期。如果好高骛远,只会搞坏心态,没有益处。

(责任编辑:QIHUO8)
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