<<期货历史故事>>经典案例

剧烈波动为哪般？——小议大连市场主力洗盘手法

周三，大连大豆在早盘创出新低后，上午期价自底部迅速拉升，犹如潜龙升天，大有直奔停板之气势。但非常遗憾的是，急涨行情未能持续太久就转身下行，下午期价又再度大幅回落，将上午涨幅悉数吞掉，日内期价波幅巨大在近期内实属罕见。面对如此大的波幅，投资者不禁要问，是否连豆行情已经到底？一轮行情如果就这么简单的一点点阴跌下去，那也太容易了，周三形成下跌趋势中的日内剧烈波动，笔者认为主要是由于市场在进行适当洗盘震仓，以便清洗浮筹以便进一步减轻期价下行的阻力。这种洗盘手法在连豆市场已经不止一次的出现，只不过手法不一而已，体现在盘面中最常见的走势特性就是缓跌急涨。收盘后，理性看势，日K线上期价甚至连5日均线都没有突破成功，正在这一天短期均线的压力线下，期价遇阻回落，因此，在主力继续洗盘的背后，大连大豆后市依然看淡。 

    回顾连豆自7月13日开始形成下跌走势以来，截止目前，在长达四个月的下跌市况中，以主力合约S205为例，已经阶段性进行了5次不同规模、手法不一的下跌行情中的反拉期价上行的洗盘震仓行情。第一次是自8月13日期价初次破位之后，形成明显跌势，于8月17日展开的反抽震仓洗盘，期价仅在一个交易日自最低点2168，以结算价计算大涨近50余点，盘中甚至一度上试涨停板价位，但这种背离趋势的涨幅最终还是被数根短阴线蚕食吞掉，结束了带有目的性的，第一次以清洗高位空单持有者的震仓洗盘工作。从手法上来分析，其后分别发生在9月10日与9月21日的第二次与第三次震仓洗盘是以连环之势而展开，期间第一次借助9.11事件于9月12日大幅高开低走，形成回落，期价从低点到高点上拉幅度竟然高达百余点。而于9月21日再度形成二次上攻，图表形态上则更具有欺骗性，此间由于期价的平滑作用，竟然将在一般在下跌趋势中轻易难以转向的30日均线，都扭转上行，对市场中以跟随趋势为主的技术派人士在国庆节前形成巨大的心理压力，纷纷将空单斩仓出局，或将高位空单在获微利的情形下回补离场。这两次主力在连豆市场进行的震仓洗盘手法，显然是从技术上着手进行的，对一般研究技术的投资者杀伤力较大。第四次震仓洗盘，发生在10月23日，这一次是利用消息进行的，当日随着期价自低位大幅上扬，从场内传来，交易所将禁止进口转基因大豆进行交割的市场传闻，最终在交易所有关方面对消息并没有出台的澄清下，所谓利多消息不攻自破，相反第二个交易日却在中美双方已经解决贸易争端的利空消息打击下，期价大幅暴挫，这一次很显然市场主力消息上做文章，前后这一假一真的传闻，形成了市场的剧烈震荡，一些忍受不住煎熬的投资者纷纷将具有优势价位的空单平仓离场，甚至追入多单落入造逆势陷阱主力的圈套。 

   通过上述对本轮下跌行情中，在对上述四次反弹行情的回顾中，我们发现每一次市场主力利用反弹行情来进行洗盘震仓，从手法表现上是截然不同的，但无论如何千变万化，始终没有扭转趋势，这就是趋势的重要性！投资者才参与实战中，一定要看清大势，不要为盘面中看似偶然实则必然的逆势而动所迷惑。认清市场主力的这些操盘手法，千万要注意识别洗盘震仓的反弹行情，不要轻易落入主力精心设下陷阱之中。 

    因此，笔者对于本周三的行情基本总结出：期价自低位回升，主力故伎重演，反拉震仓，清洗空单！已经形成的下跌趋势，轻易难以改变。只要大连大豆在重仓之下，没有明显持仓增减过程，很难形成充分的换手。自本周S205、S207下破2000之后，市场看空的意愿比较强烈，一些经纪公司席位上的非主力资金追入空单较多，是形成反弹行情的主要原因，只要确认洗盘的存在，就可断定连豆后市仍有较大下跌空间！投资者要以要稳定的心态，在操作中尽量顺势而为。